Kereskedelemfinanszírozási lehetőségek kkv-knak

A sokoldalú felhasználási lehetőségek miatt a kereskedelemfinanszírozási megoldások egyre keresettebbek. A banki termékek szerepéről Árvay Andreával, a Citibank kereskedelemfinanszírozási vezetőjével beszélgettünk.

Haszonkulcs.hu: Hogyan látja a kereskedelemfinanszírozási banki termékek szerepét manapság a magyar gazdaságban, ezen belül a kkv ügyfelek életében? Melyek a legfontosabb kereskedelemfinanszírozási megoldások? Milyen hatással van, illetve volt a válság ezen finanszírozási termékekre?

Árvay Andrea: A kereskedelemfinanszírozás egy több terméket, termékcsaládot magában foglaló gyűjtőfogalom. Az, hogy pontosan mely termékek tartoznak ebbe a kategóriába, azt a bankok egyénileg definiálják, általában azonban ide értik az okmányos ügyleteket (akkreditívekeket, okmányos inkasszókat), bankgaranciákat, a különböző követelésfinanszírozási konstrukciókat (pl. faktoring), esetleg még egyéb strukturált ügyleteket is. A kereskedelemfinanszírozási termékek a finanszírozáson túl, fizetési, illetve különböző teljesítési kockázatok kezelésére, a vevőkkel szembeni követelések nyilvántartása, adminisztrációja egyszerűsítésére, a követelések beszedésének kiszervezésére is megoldást nyújtanak.

Ilyen sokoldalú felhasználási lehetőség mellett nem meglepő, hogy a kereskedelemfinanszírozási megoldások egyre keresettebbek. Ezen termékek keresletét növeli az a tény is, hogy a gazdasági-pénzügyi válság következtében a hagyományos hitelfelvételi lehetőségek szűkültek. A hagyományos forgóeszközhitelekhez való hozzájutás elsősorban az eleve tőkeszegényebb, tárgyi eszközökkel alig rendelkező kis- és közepes vállalkozások részére problémás, így számukra különösen nagy jelentőséggel bírnak az alternatív forgóeszköz finanszírozási lehetőségek, melyek a fentebb említettek szerint egyéb hasznos szolgáltatást is kínálnak számukra.

Haszonkulcs.hu: Mit érdemes eladóként és vevőként használni?

Á.A.: Eladóként nyilvánvalóan az egyik legfontosabb cél, hogy az eladó a vevővel kötött megállapodás szerinti határidőben hozzájusson a leszállított áru, illetve a teljesített szolgáltatás ellenértékéhez.

Attól függően, hogy a vevő, illetve annak pénzügyi helyzete mennyire ismert az eladó számára, különböző megoldásokra lehet szükség. Amennyiben új partnerről, kisebb cégről van szó, ráadásul export relációban történik a szállítás, úgy mindenképpen javasolt akkreditívet nyittatni a partnerrel, vagy fizetési garanciát kérni tőle legalább az első néhány szállításra vonatkozóan. Az akkreditív keretében a szállítást követően lehetőség van az egyébként halasztott fizetési esedékességű követelés finanszírozására is akkreditív leszámítolás formájában. Ilyen esetben a 30-60 napos vagy hosszabb lejáratú számlák finanszírozására nem is biztos, hogy van más lehetőség is, tekintettel arra, hogy a finanszírozó is a vevő bonitását vizsgálja, és ha arra vonatkozóan nem áll rendelkezésre elegendő információ, vagy a kapott információ alapján a vevő kockázata magas, úgy ezek a követelések csak az eladó által rendelkezésre bocsátott biztosíték mellett lennének finanszírozhatóak.

Ha a partner egy jó bonitású multinacionális cég, vagy hazai nagyvállalat, akkor a 30-60 napos, vagy hosszabb lejáratú számlák faktoring formájában is finanszírozhatók, és jellemzően semmilyen egyéb biztosíték felajánlására nincs szükség az eladó részéről, mint magára a kereskedelmi számla által megtestesített követelésre. Az eladó által a finanszírozóra engedményezett követelést a pénzintézet akár visszkereset nélkül is megvásárolja, így az eladó gyakorlatilag az áru leszállítását, illetve a szolgáltatás teljesítését követően azonnal hozzájut a (bruttó) számla ellenértékének 70-100 %-ához.

Vevőként is több szempont érvényesítésében segíthetnek a kereskedelemfinanszírozási termékek. Van, amikor a versenyképesség biztosítása érdekében van arra szükség, hogy a vevő megfelelő garanciát adjon partnere számára a fizetés teljesítését illetően. Ezért számára is alkalmas megoldás lehet akár az akkreditív nyittatása vagy a bankgarancia kibocsáttatása a számlavezető bank által.

Mindannyian tapasztalhatjuk, hogy a nagy multinacionális vevők, hazai nagyvállalatok számára milyen fontos szempont a beszállítói szerződésekben előírt fizetési határidő, amely jellemzően eléri vagy egyre több esetben meghaladja a 60 napot. Legtöbbször azonban ezek a cégek is tisztában vannak azzal, hogy a fizetési feltételeket a beszállítók csak annyiban tudják vállalni, amennyiben a finanszírozás megoldott, ezért ma már ritkán fordul elő, hogy legalább azzal ne segítenék beszállítóikat finanszírozási szükségleteik megoldásában, hogy a követelések bankokra, faktorcégekre történő átruházásához (engedményezéséhez) hozzájárulnak, és azt sem formálisan sem informálisan nem tiltják. Ezáltal a beszállítók a követeléseik faktoráltatása útján biztosítani tudják a működésükhöz szükséges likviditást.

Ma már vannak olyan konstrukciók is, amelyek kifejezetten a vevő és a bank előzetes megállapodására alapozva, az általános piaci kondícióknál kedvezőbb feltételek mellett teszik lehetővé a halasztott fizetésű számlák finanszírozását. Ezek a megoldások jellemzően egy adott, jó bonitású vevő állandó, folyamatosan szerződésszerűen teljesítő beszállítói számára kínálnak akár 100 %-os finanszírozást, adott esetben visszkereset nélküli formában, kedvező kamatkondíciók mellett.

Haszonkulcs.hu: A Citibank kereskedelemfinanszírozási termékmegoldásait kiknek ajánlja elsősorban?

Á.A.: Bízom benne, hogy a fentiekből kiderül, a kereskedelemfinanszírozási konstrukciók minden ügyfélszegmens számára testreszabott kockázatkezelési, finanszírozási megoldást kínálnak. Legyen szó akár néhány főt foglalkoztató kisvállalkozásról, vagy a világ tőzsdéin is jegyzett valódi nagyvállalatról, biztos, hogy működésüket még hatékonyabbá tudják tenni ezeknek a termékeknek a segítségével. Hozzásegítik a vállalkozásokat a versenyképességük megőrzéséhez, beszállító, illetve vevőpartnereikkel történő hosszú távú, kölcsönösen előnyös szállítási, illetve fizetési feltételek szerinti együttműködés kialakításához.