Bankok kiélezve a szektorra – trasury és devizakockázat

A kis- és középvállalati szektor egyre nagyobb hangsúlyt kap szinte valamennyi pénzintézet üzletpolitikájában. Ma már a kisebb vállalkozások is igényt tartanak a nagyvállalatokkal azonos színvonalú kiszolgálásra. A bankok éppen emiatt, felismerve a piaci igényeket, kiemelt figyelmet fordítanak erre a szegmensre.

Egyes pénzintézeteknél külön üzletág foglalkozik ezzel az ügyfélkörrel, amellyel hosszú távú partneri viszony kialakítására törekszik. A kkv-k esetében jelentősen eltérő méretű és igényű vállalatokról beszélünk: megtalálhatók itt néhány milliós éves árbevételű, induló vállalkozások és akár több milliárdos stabil cégek is, melyek más-más igényeket támasztanak a pénzintézetekkel szemben, ezek a különbségek pedig megkívánják a külön üzletágat.
Bár a szektor alapvető sajátossága a likviditáshiány, ami miatt különösen fontosak a különböző hitellehetőségek, az utóbbi időben egyre többen érdeklődnek a különböző befektetési formák és kockázatkezelési megoldások iránt is. A Citibank Treasury-je például széles termékpalettával áll ügyfelei rendelkezésére.

:more

A devizakockázat kezelése

Azon ritka és kivételes esetektől eltekintve, amikor az exportbevételek tökéletesen fedik az importkiadásokat – mind devizanemben, mind lejáratban –, természetes fedezettséget biztosítva ezzel a vállalatnak, a devizaforgalommal rendelkező cégek számára ajánlott a devizakockázat kezelése. Elsősorban az exportőrök, importőrök tartoznak ebbe a körbe, valamint azon cégek, amelyeknél a bevételek/kiadások devizában jelennek meg vagy bármilyen módon devizaárfolyamhoz köthetők. Az árfolyamkockázat tudatos és aktív kockázatkezeléssel csökkenthető.
A Citibanknál maradva elmondhatjuk, hogy az árfolyamkockázat kezelésére a bank termékek széles körét kínálja: az azonnali (spot) átváltásoktól az egyszerű határidős (forward) ügyleteken át a hatékony kockázatkezelést lehetővé tevő strukturált származtatott ügyletekig.
Az opciók és a strukturált forwardok esetében szakemberek segítenek az optimális megoldás kialakításában, akik ehhez az ügyfelek egyedi igényei és várakozásai mellett a devizakitettség jellegét és az aktuális piaci feltételeket is megvizsgálják. A megfelelően kialakított termékek hatékony vállalatirányítási eszközként alkalmazhatók; segítségükkel a cégek saját alaptevékenységükre összpontosíthatnak, és a bevételek/kiadások is jobban tervezhetők.

Kamatfluktuáció

A kis- és középvállalatok a devizaárfolyamok mellett a kamatok fluktuációjából származó kockázatok kiküszöbölésére is többféle termékből választhatnak, mint kamatlábopciók és swapokra szóló opciók. Ha a vállalat tevékenysége úgy kívánja, ezen termékek mindegyike igénybe vehető forintban, a fő devizákban és a legtöbb kelet-európai devizában is.

Megtakarításaikat többféle módon fektethetik be a kkv-k. A hagyományos lekötött betétek mellett egyre népszerűbbek a strukturált betétek, melyek jellemzően az átlagos piaci megtérülésnél magasabb hozam elérését teszik lehetővé, bizonyos mértékű piaci kockázat vállalása mellett.
Legelterjedtebb típusuk a tőkegarantált, devizaárfolyamhoz kötött banki betét és a prémium megtakarítás. A cégek részére szabad pénzeszközeik befektetésére értékpapír-piaci termékek is rendelkezésre állnak.
A vállalatok számára a megfelelő pénzügyi termékek kiválasztásához és a helyes döntések meghozatalához elengedhetetlenül szükségesek a naprakész információk, valamint a nemzetközi és a magyar piac ismerete. Ezért érdemes utánanézni, a bank által adott aktuális nemzetközi és hazai piaci előrejelzéseinek és információinak, melyek kitérnek a makrogazdasági folyamatokra, a deviza- és pénzpiaci adatokra, valamint az állampapírpiacok híreire.

Segítséget lehet kérni az üzleti kockázatok felmérésében, a kockázatkezelési irányelvek meghatározásában, a testre szabott kockázatkezelési megoldások kidolgozásában, valamint a fedezeti tranzakciók végrehajtásában is.

Ma már a cégek egyre intenzívebben használják a modern technikai eszközöket pénzügyeik intézése során is, ezért a Citibank kifejlesztett egy internetes információs portált: a CitiTreasury-t, melyen keresztül könnyebben és gyorsabban juthatnak a pénzügyi vezetők a kívánt információkhoz (többek között pénzpiaci hírekhez, globális és regionális piaci elemzésekhez, részvények és tömegáruk esetében árfolyamokhoz, index értékekhez a világ 25 tőzsdéjéről).
A bank kiemelt fontosságúnak tartja, hogy ügyfelei számára rendszeresen szervezzen konferenciákat, amelyek keretében bemutatja az aktuális treasury termékeket és szolgáltatásokat, illetve tanácsokat ad azok gyakorlati használatának elsajátításához.